■レポート概要
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市場概要
レポート概要によれば、世界のポリシリコン市場は2032年までに力強い成長が見込まれ、年平均成長率（CAGR）9.4％で拡大する見通しです。需要拡大の主因は、世界的な太陽光発電設備の継続的増加であり、とりわけ中国における国内自立（サプライチェーン自給）の推進が極めて大きな役割を果たしています。2023年時点で中国は世界のソーラーウエハー生産量の約98％を担い、ポリシリコン生産能力は2022年の116.3万トンから2023年末に210万トンへと急増し、世界能力の約93％に相当する規模を占めています。加えて、単結晶（モノ）技術の進歩やn型セルの採用拡大が製造各社に精製プロセスおよび生産能力のアップグレードを迫っている点が、市場変化の重要な背景として示されています。
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主要産業ハイライト
レポートは、（1）政策支援と再生可能エネルギー拡大を背景に、2024年に太陽光発電向け用途が市場の86.6％を占める、（2）電子セクターが拡大を続け、2024年の世界半導体売上高が6,276億ドルで過去最高、（3）東アジア（中国中心）が世界市場シェアの76.3％を占め、2022年にはソーラーグレード材料の89％を生産、（4）電力供給等のインフラ制約が新興地域（例：OCIマレーシア）での能力増強を抑制、（5）OCIMとCubicPVの長期供給契約（約10億ドル）やTongweiの拡張によりサプライチェーン連携が強化、（6）中国の自立推進と欧州の反ダンピング関税がグローバルな貿易力学を再編、という6点を主要ハイライトとして提示しています。
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市場ダイナミクス：推進要因
推進要因としては、超高純度（電子グレード）材料への需要増を受けた先端精製・仕上げ設備への投資拡大が挙げられます。たとえば、HSCは2024年に次世代フィニッシング（NGF）施設を完成させ、1兆分の1レベルの超高純度生産体制を確立しました。これは航空宇宙・AI・自動運転など先端分野の需要に応えるもので、供給の戦略的重要性を高める動きです。また、ワッカー・ケミーAGは2025年初頭までに半導体グレードの洗浄能力を50％増強する計画をブルグハウゼンで進めており、国家支援の高純度チップエッチング生産ラインへの投資も伴っています。
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市場ダイナミクス：抑制要因
一方で、持続的な価格下落と供給過剰が収益性を圧迫し、主要生産者における生産調整を招いています。2024年末時点でTongweiとDaqoの合計能力は120万トンを超え、PVバリューチェーンの価格安定を図るため減産に踏み切りました。背景には、モジュール価格の下落継続、エネルギーコスト上昇、四川・新疆・内モンゴルなどでの操業損失の発生があります。さらに、中国の「2024年PV製造基準」は無計画な能力拡大を抑制し、新規プロジェクトに最低30％の自己資本投入を義務づけるなど、政策面でも能力拡張の規律化が進んでいます。
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市場ダイナミクス：機会
機会面では、資本効率と販売面のレジリエンス強化に向けた大型取引や長期引取契約が注目されます。2025年4月、Tongweiは子会社・四川永祥有限公司向けに100億人民元の投資を確保（プレマネー評価270億人民元）し、負債削減と運転資金の確保を通じて財務柔軟性を高めました。販売面では、TongweiがLONGiと2024～2026年に862,400トン超のポリシリコン供給契約を締結し、川下側のコミットメントが価格変動下での安定化に寄与する構図が確認されています。
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主要トレンド
欧米企業を中心に、ボリューム主体のPVグレードから、利益率の高い特殊グレード・ガス系材料等へのシフトが進行しています。ワッカー・ケミーAGは低誘電率・超薄型絶縁層向けの特殊シラン前駆体を発表するなど、AIやクラウドなど先端アプリケーションに適合する高付加価値領域でのイノベーションを強化しています。RECシリコンも、従来のポリシリコン生産から撤退し、電子業界向けシリコンガスに集中するなど、製品戦略の再編が進んでいます。こうした潮流は、コモディティ化したベーシックグレードのマージン圧縮に対する適応策として位置づけられます。
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カテゴリー別分析：純度レベル
純度別では、電子グレードが2025年に市場シェア13.8％を占める見通しです。世界の半導体売上高は2024年に前年比19.1％増の6,276億ドル、2025年2月単月では549億ドルと高い水準にあり、DRAMやロジックの伸長を背景に高純度・欠陥低減を求めるニーズが強まっています。南北アメリカでは前年比48.4％増という伸びが示され、先端ノード対応を支える超高純度ポリシリコンが引き続き不可欠である点が示唆されています。
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カテゴリー別分析：用途
用途別では、2024年の太陽光発電向けが86.6％と圧倒的な構成比を占めます。2018～2023年に太陽光発電容量が3倍となり、2030年には再生可能エネルギー成長の約8割を担うとの見通しが示されるなか、2023年の太陽光発電量は過去最大の前年比+320TWh（+25％）で増加しました。中国・米国・EUでの容量急拡大（中国2.6億kW、米国3,200万kW、EU6,100万kW）が市場支配的地位を強化し、米国のIRA、EUのREPowerEU、インドの入札制度などの政策インセンティブが大型設備から屋上設置までの投資を後押ししています。
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地域・供給体制の論点
地域面では、東アジア（中国中心）の集中度が際立ち、世界シェア・生産能力ともに圧倒的です。他方、電力供給の安定性などインフラ要件が新興ハブの拡張計画に影響を及ぼしており、OCIマレーシアの増設計画は電力制約と電子グレード重視への転換を理由に規模・スケジュールが見直されています。一方で、Daqo New Energyの内モンゴル拡張（Phase 5B）では10万トンの追加により2023年時点の可能生産量が30.5万トンへと増強され、地域内の競争圧力とユーティリティコスト上昇リスクが併存する構図が示されています。
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需給・価格に関する示唆
レポートは、供給過剰とモジュール価格の下落が上流側の収益性を圧迫している現状を指摘します。主要各社の減産や政策による投資規律の強化は、短期的な価格是正と中期的なサプライチェーン再編を促す一方、設備投資の選別や特殊グレードへのシフトを後押ししています。加えて、欧州の反ダンピング関税や米欧の調達多様化は、現地化・長期契約・戦略的パートナーシップによる価格変動耐性の確保という対応を促進しています。
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活用ポイント
事業戦略上の示唆としては、（1）モノ技術・n型セル普及を前提にした精製・仕上げ工程の高度化、（2）電子グレードなど高純度領域での差別化投資、（3）長期引取契約や戦略的出資を通じた販売・資金調達の安定化、（4）電力供給や物流を含むインフラ前提の厳密な立地評価、（5）政策・貿易措置（自立推進・反ダンピング等）を踏まえた地域別供給網の再設計、の5点が挙げられます。とくに価格ボラティリティ下では、コモディティ領域の規模追求と併行して、特殊用途・高純度グレードの比率を戦略的に高めるポートフォリオ設計が有効と整理されます。
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まとめ
本レポートは、太陽光発電の拡大と中国を中心とする能力集積を軸に成長するポリシリコン市場を、需要・供給・政策・技術の各側面から多面的に整理しています。短期的には供給過剰と価格下落が収益性を圧迫する一方、政策主導の投資規律や長期契約、特殊グレードへのシフトが調整メカニズムとして機能し始めています。中長期では、n型・モノ技術の深耕、電子グレードの拡大、現地調達の進展が市場構造を再定義し、上流から下流までのバリューチェーン再編が進む見通しです。投資・生産・販売の各意思決定においては、インフラ制約や政策動向を踏まえた慎重な能力配分と、需要側との長期的な関係性構築が鍵になります。
■目次
1. エグゼクティブサマリー
1.1 ポリシリコンの世界市場スナップショット（2025年／2032年）
1.2 市場機会評価（2025年〜2032年、US$ Mn）
1.3 主要市場動向
1.4 今後の市場予測
1.5 プレミアム市場インサイト
1.6 産業動向と主要市場イベント
1.7 PMR分析と提言
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2. 市場概要
2.1 市場の範囲と定義
2.2 市場ダイナミクス
2.2.1 促進要因
2.2.2 阻害要因
2.2.3 機会
2.2.4 課題
2.2.5 主要トレンド
2.3 製品ライフサイクル分析
2.4 ポリシリコン市場：金額別バリューチェーン
2.4.1 原材料サプライヤー一覧
2.4.2 製造業者リスト
2.4.3 販売業者リスト
2.4.4 収益性分析
2.5 予測要因：関連性と影響
2.6 Covid-19の影響評価
2.7 PESTLE分析
2.8 ポーターファイブフォース分析
2.9 地政学的緊張：市場への影響
2.10 規制とアプリケーションの状況
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3. マクロ経済要因
3.1 世界各分野の見通し
3.2 世界のGDP成長率見通し
3.3 世界の親市場概要
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4. 価格動向分析（2019年〜2032年）
4.1 主要ハイライト
4.2 製品価格に影響を与える主な要因
4.3 純度レベル／組成／用途別価格
4.4 地域別価格と製品嗜好
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5. 世界市場展望：過去（2019年〜2024年）と予測（2025年〜2032年）
5.1 主なハイライト
5.1.1 市場規模と前年比成長率
5.1.2 絶対額ビジネスチャンス
5.2 市場規模（US$ Mn）の分析と予測
5.2.1 過去の市場規模分析（2019年〜2024年）
5.2.2 市場規模予測（2025年〜2032年）
5.3 世界市場展望：純度レベル別
5.3.1 イントロダクション／主な調査結果
5.3.2 純度レベル別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）過去分析（2019年〜2024年）
5.3.3 純度レベル別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
・ソーラーグレード
・電子グレード
5.4 市場魅力度分析：純度レベル
5.5 世界市場展望：用途別
5.5.1 イントロダクション／主な調査結果
5.5.2 用途別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）過去分析（2019年〜2024年）
5.5.3 用途別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
・太陽光発電
・電子
5.6 市場の魅力度分析：用途別
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6. 世界市場展望：地域別
6.1 主要ハイライト
6.2 地域別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）過去分析（2019年〜2024年）
6.3 地域別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
6.3.1 南米アメリカ
6.3.2 ヨーロッパ
6.3.3 東アジア
6.3.4 南アジア・オセアニア
6.3.5 南米アメリカ
6.3.6 中東・アフリカ
6.4 市場の魅力度分析：地域別
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7. 北米ポリシリコン市場の展望：過去（2019年〜2024年）と予測（2025年〜2032年）
7.1 主なハイライト
7.2 価格分析
7.3 過去市場規模（US$ Mn）・数量（トン）の分析（2019年〜2024年）
7.3.1 国別
7.3.2 純度レベル別
7.3.3 用途別
7.4 国別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
7.4.1 米国
7.4.2 カナダ
7.5 純度レベル別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
7.5.1 ソーラーグレード
7.5.2 電子グレード
7.6 用途別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
7.6.1 ソーラーPV
7.6.2 電子グレード
7.7 市場魅力度分析
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8. ヨーロッパポリシリコン市場の展望：過去（2019年〜2024年）と予測（2025年〜2032年）
8.1 主要ハイライト
8.2 価格分析
8.3 過去市場規模（US$ Mn）・数量（トン）の分析（2019年〜2024年）
8.3.1 国別
8.3.2 純度レベル別
8.3.3 用途別
8.4 国別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
8.4.1 ドイツ
8.4.2 フランス
8.4.3 イギリス
8.4.4 イタリア
8.4.5 スペイン
8.4.6 ロシア
8.4.7 その他のヨーロッパ
8.5 純度別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
8.5.1 ソーラーグレード
8.5.2 電子グレード
8.6 用途別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
8.6.1 ソーラーPV
8.6.2 電子グレード
8.7 市場魅力度分析
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9. 東アジアのポリシリコン市場展望：過去（2019年〜2024年）と予測（2025年〜2032年）
9.1 主なハイライト
9.2 価格分析
9.3 過去市場規模（US$ Mn）・数量（トン）の分析（2019年〜2024年）
9.3.1 国別
9.3.2 純度レベル別
9.3.3 用途別
9.4 国別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
9.4.1 中国
9.4.2 日本
9.4.3 韓国
9.5 純度レベル別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
9.5.1 ソーラーグレード
9.5.2 電子グレード
9.6 用途別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
9.6.1 ソーラーPV
9.6.2 電子グレード
9.7 市場魅力度分析
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10. 南アジア・オセアニアポリシリコン市場の展望：過去（2019年〜2024年）と予測（2025年〜2032年）
10.1 主要ハイライト
10.2 価格分析
10.3 過去市場規模（US$ Mn）・数量（トン）の分析（2019年〜2024年）
10.3.1 国別
10.3.2 純度レベル別
10.3.3 用途別
10.4 国別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
10.4.1 インド
10.4.2 東南アジア
10.4.3 ニュージーランド
10.4.4 その他の南アジア・オセアニア
10.5 純度レベル別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
10.5.1 ソーラーグレード
10.5.2 電子グレード
10.6 用途別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
10.6.1 ソーラーPV
10.6.2 電子グレード
10.7 市場魅力度分析
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11. 南米ポリシリコン市場の展望：過去（2019年〜2024年）と予測（2025年〜2032年）
11.1 主要ハイライト
11.2 価格分析
11.3 過去市場規模（US$ Mn）・数量（トン）の分析（2019年〜2024年）
11.3.1 国別
11.3.2 純度レベル別
11.3.3 用途別
11.4 国別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
11.4.1 ブラジル
11.4.2 メキシコ
11.4.3 その他の南米アメリカ
11.5 純度レベル別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
11.5.1 ソーラーグレード
11.5.2 電子グレード
11.6 用途別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
11.6.1 ソーラーPV
11.6.2 電子グレード
11.7 市場魅力度分析
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12. 中東・アフリカのポリシリコン市場展望：過去（2019年〜2024年）と予測（2025年〜2032年）
12.1 主なハイライト
12.2 価格分析
12.3 過去市場規模（US$ Mn）・数量（トン）の分析（2019年〜2024年）
12.3.1 国別
12.3.2 純度レベル別
12.3.3 用途別
12.4 国別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
12.4.1 GCC
12.4.2 南アフリカ
12.4.3 アフリカ北部
12.4.4 その他の中東・アフリカ
12.5 純度レベル別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
12.5.1 ソーラーグレード
12.5.2 電子グレード
12.6 用途別市場規模（US$ Mn）・数量（トン）予測（2025年〜2032年）
12.6.1 ソーラーPV
12.6.2 電子グレード
12.7 市場魅力度分析
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13. 競争環境
13.1 市場シェア分析（2024年）
13.2 市場構造
13.2.1 市場別競争激化度マッピング
13.2.2 競争ダッシュボード
13.2.3 見かけの生産能力
13.3 企業プロフィール（概要・財務・戦略・最近の動向）
13.3.1 同威股份有限公司
(1) 会社概要／(2) セグメントと製品／(3) 主要財務情報／(4) 市場動向／(5) 市場戦略
Tongwei Co., Ltd.、GCL Technology Holdings Ltd.、Daqo New Energy Corp.、Tongwei、GCL、Xinte Energy Co., Ltd.、Wacker Chemie AG
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14. 注記
14.1 企業リストは性質上、網羅的なものではありません（調査過程で追加の可能性あり）
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15. 付録
15.1 調査方法
15.2 調査の前提
15.3 頭字語および略語
■レポートの詳細内容・販売サイト
https://www.marketresearch.co.jp/polysilicon-market-2/
